問： 本人希望做一些高息穩健的每月回報基金投資，銀行介紹「惠理大中華高收益債券基金」，請問派息及基金價格是否穩定？基金是否屬穩健投資？本人可承受中度風險。
答：此基金過去派息穩定。自2012年4月成立以來，基金的每單位派息一直為0.075美元，年度化股息率持續處於8.5%至9.6%的區間。不過，基金價格不算穩定，其資產淨值的月度變化可以高達5%以上。此外，基金價格於2013年2月底見頂後持續回落，而且去年年中至今年9月底持平，表現非常呆滯，反映基金動用了資本來派息，以維持較高的股息率。因此，表面上，此基金高而穩定的派息看似吸引，但其價格持續下跌，反映投資者實際獲取的回報或較預期為低。另外，此基金主要投資於亞洲區內的高收益債券，以中國內房債為主，其十大持有證券有七隻是高息的內房債，組合平均信貸評級只有B級，屬風險較高的債券類別。
作者：FSM研究部
|