基金年率化回報與曆年回報的分別

29/08/2014 09:15


問：請問基金年率化回報與曆年回報的分別？答：年率化或年度化回報是把某段時期的資產回報換成年度收益率計算，多用於衡量長期表現。例如一隻基金在過去三年的累計回報為30%，以此期間計算的年度化回報便為9.19%。它是一種理論收益率，而不是實際收取的回報率。曆年回報是指由年頭至年尾的全年回報，例如一隻基金於2008年12月31日的資產淨值為100元，其價格於2009年12月31日升至150元，其2009年曆年回報則為50%。作者：FSM研究部
投資涉及風險，單位價值和有關收益可升亦可跌，過往表現及任何展望未必可作為基金日後表現的指引。在某些情況下，投資者可能需承受所有或重大的投資損失。本文章不應被理解為要約或遊說認購、買入或出售任何基金。投資者作出任何投資決定前，應詳細閱讀有關基金之說明書。這裏的建議是按普遍情況而言，並未考慮到個別人士或團體的具體投資目標。投資者應評估投資產品所涉及的風險，並自行尋求獨立及專業顧問的建議，以確保已作出的任何決定均適合其經濟及財務狀況。以上資料由奕豐金融(香港)有限公司編制及未經證監會審閱。

財知大道