踏入10月份首個工作天的週一（3日）亞太區金融市場交易初段，美元匯價兌換各主要貨幣繼續徘徊在九月份最後一個交易日的週五（ 30日）收市區間價位上落找突破。今早美匯指數開市報112.173，跟週五收市112.117，近在咫尺。過去52個星期，波幅擴大至低位93.278到高位114.778 ，按年計算攀升約17.18%。整體而言，美匯指數在今年第三季創2015年首季以來最大升幅，然而，上星期也是過去三個星期以來首次回落。

週五美國公佈最新經濟數據方面，聯儲局最重視的通脹指標：個人消費開支（PCE）物價指數按年攀升至6.20%，比較七月份數字略為回落0.10%，然而，該數據應高於市場預期的6.0%；撇除價格波動的能源及食品核心PCE物價指數按年上升4.90%，也高於市場預期。

受到上述熾熱的美國核心通脹再度攀升，分析家普遍預測美國聯儲局在11月1日/2日及12月13日/14日舉行FOMC金融市場公開委員會會議議息後，將會維持目前進取的加息步伐，在利率高企及美國公佈的經濟數據仍然樂觀情況下，因而持續支持美匯指數徘徊在逾20年高位區間上落，然而，對利率敏感的美國華爾街股票市場及以美元計價的商品市場產品價格持續受壓下跌。投資者聚焦週五（7日）美國公佈九月份就業市場數字，分析家預測非農就業新增職位315,000，失業率為3.7%。

在預期美國維持鷹派加息情況下，因而帶動週五美國國庫債券市場價格下跌，孳息率上升，最終收報3.804%。過去52個星期，波幅擴大至低位1.335%到高位4.019%。

週五歐美股票市場收市個別發展，歐洲三大指數收市同步上升。德國DAX指數攀升1.16%，收報12114；法國CAC指數飆升1.51%，收報5762；英國指數升0.18%，收報6893。熾熱的核心通脹數據，加添週五美國股票市場下行壓力，並以接近全日低位收市。最終，道瓊斯工業平均指數下瀉1.71%，收報28725；標準普爾500指數及納斯達克指數同步下挫1.51%，分別收報3585及10575。總結九月份累積跌幅，道指下挫接近9.0%、標普下滑逾9.0%、納指下瀉逾10%。該三大指數在第三季分別累計跌幅逾6.0%、5.0%和4.0%，並且持續三個季度記錄及下跌軌道。

週五國際期油價格繼續受到環球經濟發展下行的憂慮和通脹熾熱等負面問題揮之不去，削弱全球對能源需求，因而收市下跌。英國倫敦Brent(ICE)11月份期油價格回落0.60%，收報87.96美元壹桶；美國紐約WTI(NYMEX)11月份期油價格下挫2.14%，收報79.49美元壹桶。總括九月份累積計算，Brent期油價格下跌11%、WTI期油價格下挫12.50%。在第三季度內累計，Brent跌幅為26%、WTI跌幅為24%。OPEC+石油輸出國組織及其盟國將會在週三（5日）舉行每月會議，市場預期該組織將會討論減產額度。

週五美國COMEX商品期貨市場紐約12月份期金價格微升0.20%，收報1672.00美元壹盎士。總計在九月份累積跌幅為3.0%，在第三季內累計跌幅為7.50%，創2021年首季以來最差表現。

週一亞太區外匯市場交易初段，歐元匯價兌換美元經過上週五按日計算略為回順0.13%，從高位0.9855下跌，並跌穿0.9800支持位，低見0.9735後，今早初段最新報0.9800。根據外匯市場數字顯示，該組貨幣匯價在過去一個月內下跌1.51%，本年度開市至今貶值13.78%，並在過去三年來累計跌幅10.56%。週五歐元區公佈的最新經濟數據方面，八月份歐元區失業率維持在歷史低位的6.60%；九月份CPI消費者物價指數初值按年飆升至10%，創有記錄以來首次突破雙位數字；初值按月計算為+1.20%，也高於市場預期的+0.90%。整體而言，歐元區繼續受到多項負面因素困擾，包括步入冬季面對能源短缺問題、通脹數據熾熱、東歐地緣政治風險持續、近日意大利選舉所組成的聯合新政府傾向反對歐洲一體化及要求增加財政預算赤字，加添意大利債務額度與該國GDP比率問題，並衍生歐元區債務危機風險重現。

歐洲貨幣包括歐元及瑞士法朗匯價兌換美元下跌，然而，英鎊匯價企穩上升。週五英鎊匯率兌換美元從低位1.1025攀升，並且突破1.1100和1.1200兩個阻力位，高見1.1235 ，按日計算升幅0.51%後，今早初段略為回順至1.1170區間交易。週五英國公佈第二季GDP國內生產總值終值按年增長4.2%，遠高於分析家預測的+2.90%，按季計算 +0.20%，也優於市場預期和初值預測的萎縮0.10%，是支持英鎊匯價上升因素。評級機構標準普爾最新報告顯示，維持英國目前AA/A-1+國家主權評級，然而，展望從穩定下調至負面。根據外匯市場統計數字顯示，英鎊匯價在過去一個月內下跌2.91%，今年開市至今累計貶值17.42%，並在過去三年來累積9.17%下跌幅度。

美元兌換兩種傳統安全貨幣瑞郎及日圓匯價同步上升，其中兌換瑞郎匯價升幅擴大。週五美元兌換瑞郎匯價從低位0.9740上升，並且突破0.9800阻力位，高見0.9880 ，按日計算攀升1.18%後，今早初段企穩在初步支持位的0.9850以上，最新報0.9870 ，挑戰下一個阻力位0.9900。週五美元兌換日圓匯價再窄幅區間交易，低位在114.20到高位114.80的60點上落，按日略為上升約0.23%後，週二初段繼續高企，最新報114.75，挑戰下一個阻力位145.00。事實上，日圓匯價是表現最差的主流貨幣，在過去一個月內下跌3.27%，從今年啟市至今累積跌幅25.82%，並在過去三年內累計貶值幅度高達35.10%。日圓匯價持續疲弱，日本中央銀行在九月尾段曾經作出逾24年以來首次干預外匯市場，拋售美元，吸納日圓。根據日本財務上公佈截至8月30日到9月28日為止的「外匯市場操作實施概況報告」顯示，期內額度為2.8382萬億日圓，市場認為上述數字反映日本央行在外匯市場作出干預的額度規模。整體而言，日本央行在金融政策與其他主要央行南轅北轍情況下，日圓匯價仍有下跌空間。

一眾商品貨幣包括澳元、紐元及加元匯價兌換美元繼續下瀉，並且跌幅逾1% 。週五澳元匯價兌換美元從高位0.6520反覆回落，跌穿0.6500、0.6400 ，低見0.6390 ，按日跌幅約1.47%後，今早初段繼續受壓，最新報0.6405。根據外匯市場數字顯示，澳元匯價再過去一個月內下挫5.95%，本年度開市至今累積跌幅11.80%，並在過去三年來貶值4.48%。投資者聚焦明天（4日）澳洲儲備銀行行議息會議結果，市場普遍預測會後該央行將會宣佈第四次調升利率0.50%，然而，也有部份分析員預測加息幅度為0.25%，投資者拭目以待最終公佈的加息幅度結果。週五紐元匯價兌換美元跌幅擴大至約2.22%，波幅在2020年3月以來低位0.5590到高位0.5750，並且持續第七個星期下跌軌道後，今早初段最新報0.5600。事實上，紐元匯價兌換美元在今年內是表現最差的第二種主流貨幣，下跌幅度高達18%，在過去一個月內累積貶值8.23%，並在過去三年來累計跌幅10.71%。紐西蘭儲備銀行將會在週三（5日）舉行金融市場金融市場政策會議，市場普遍預測該央行會後將會宣佈加息0.50%，幅度與以往四次議息後相同，從而為目前熾熱的經濟數字降溫。根據上次議息會議後，該央行預期上調最終利率預測至4.10%，顯示在2023年中，尚有1%至1.25%加息空間。週五美元兌換加元匯價從低位1.3660上升，並且突破1.3700及1.3800兩個阻力位，高見1.3840 ，按日計算升幅約1.12%後，今早初段鞏固在1.3800初步支持位以上，最新報1.3830 ，測試下一個阻力位1.3850。

週一美元兌換人民幣離岸匯價報7.1400 ，過去52個星期，低位在6.3848到高位7.2677 ，按年計算升幅11.01%。

李焜明
寶華世紀資本市場經濟分析師