|
瑞信:
中興通訊
(00763)
|
24/10/2014 12:45:57
|
|
瑞信維持中興通訊「跑嬴大市」,目標價20元不變。
瑞信說,中興通訊第三季或首九個月盈利表現高於預期,而手機業務不再拖累整體業務﹑而第四季4G移動基站業務,將或受惠取得中移動的標書,而表現理想;另外,取得中電信及聯通的移動基站項目,亦有利第四季表現。公司亦首次取得4G核心網絡的安置訂單。目標價20元,以預期市盈率15.5倍計。
高盛認為中興通訊第三季業績符合預期,惟全年純利指引介乎25至28億元人民幣(下同),雖低於高盛預估,但合乎市場預期。另外,中興將今年智能手機出貨量目標,由6000萬部下調至5000至5500萬部,亦低於該行預期的5800萬部。高盛說,中興可繼續受惠於內地發展4G網絡,惟關注智能手機增長趨勢可否持續,調低今明兩年出貨量預測,今年由5800萬台,下調至5300萬台;明年由7200萬台,下調至6500萬台,並調低今年每股盈利預測一成三,惟2015/2016年度每股盈利預測則調升一成至一成二,目標價由14.9元上調至15.9元,「中性」評級不變。
|
以上資料來源:Thomson Reuters
|
|
|
metroradio.com.hk及/或資訊來源提供者盡力提供準確而可靠的資料,但對其準確性及可靠性概不作出任何保證,資料如有錯漏而令閣下蒙受損失, metroradio.com.hk及/或資訊來源提供者概不負責。
|