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里昂:
中國石油
(00857)
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3/3/2015 18:53:55
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國家發改委統一了內地天然氣價格，將每立方米的增量氣價下調了44分人民幣，提高了存量氣價每立方米4分。里昂認為，此舉是內地天然氣價格改革低最後一步，未來將會與油價一起，作出階段性調整。里昂預期中石油去年錄得每股純利是59分人民幣，去年第四季度的時每股純利是7分。
里昂繼續看好中石油，因為集團將會更為商業化以及更有紀錄，亦未有剔除不切實際的原油產量目標，並且削減了資本開支。里昂預計，去年中石油資本開支下降了15%，今年將繼續減少15%，整體的資本開支到2017年，將會較2013年減少40%。減少資本開支，將有助於集團的自由現金流回到正值，未來兩年亦都可以保持正數的自由現金流。
里昂維持中石油的買入評級，目標價是10.6元。
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以上資料來源：Thomson Reuters
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