|
|
|
里昂:
中外運
(00598)
|
|
20/10/2014 14:01:53
|
|
里昂給予中外運「跑嬴大市」初始評級，目標價6.8元。
里昂說，貨運代理業務現時佔中外運總收入約七成比例，關係如「牛油與麵包」，而由於有母公司注資及簽訂托付管理協議，將進一步加強網絡覆蓋，亦是公司較具優勢之處。公司最新成立的電子商貿平台，將會減少中介人的協助，可進一步刺激毛利。由於公司業務專門，而行業發展迅速，估計可帶動經營溢利在2015/2016兩年度分別增長19%及18.4%，國際貨送業務與DHL合資，亦是行業中的龍頭，市佔率三成半，估計未來三年年複合增長率為一成四。
里昂說，公司受惠國企改革，並成為母公司綜合物流業務的企業，將獲注入9億人民幣的資產，同時亦會剝離虧損的海運業務，進一步加強未來兩年每股盈利的增值。由2013年開始，中外運股價已累升五倍，主要是市場對未來重組有很大期望，而計畫在今年持續進行中，並由於市場對物流股有很大興趣，進一步帶動股價上揚，惟該行認為已幾反映在股價上。
|
以上資料來源：Thomson Reuters
|
|
|
metroradio.com.hk及/或資訊來源提供者盡力提供準確而可靠的資料，但對其準確性及可靠性概不作出任何保證，資料如有錯漏而令閣下蒙受損失， metroradio.com.hk及/或資訊來源提供者概不負責。
|