|
|
|
滙豐:
ASM太平洋
(00522)
|
|
27/7/2017 12:24:05
|
|
滙豐發表研究報告，提到ASM太平洋（00522）的2017年第二季業績大致符合預期，按季收入增長達到18%，但比起同業泰瑞達的按季40-50%增幅指引，以及BESI很有可能受惠於較強的InFO產能增加，顯得稍微遜色。業務劃分，後工序設備業務收入按季上漲21%（佔次季收入的55%），SMT解決方案收入按季升14%（佔收入33%），物料業務收入按季上揚12%（佔收入的13%）。每股盈利為$1.83高於市場預期（$1.63）主要由於稅率較低和融資成本。
滙豐相信，ASM太平洋在CMOS影像感測器（CIS）等眾多關鍵領域的表現良好，但客戶集中性或會疑似導致第二季成為消化階段。同時也留意到，很多小眾利基和先進包裝機遇的出現可作為正面因素，可是相對上貢獻較小。有趣的是，SMT解決方案業務似乎疲弱，但滙豐認為SMT將會反常地在第四季持續強勁。
滙豐提出，ASM上半年展示了廣泛優勢，然而季節和週期性高峰將會在第二季至第三季出現。該行又說到，更加憂慮強勁的2017年業績將令2018年業績難以作比較。維持ASM太平洋的「中性」評級，目標價是$108不變。
|
以上資料來源：Thomson Reuters
|
|
|
metroradio.com.hk及/或資訊來源提供者盡力提供準確而可靠的資料，但對其準確性及可靠性概不作出任何保證，資料如有錯漏而令閣下蒙受損失， metroradio.com.hk及/或資訊來源提供者概不負責。
|