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里昂:
聯想集團
(00992)
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22/5/2015 11:53:21
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里昂說，聯想集團首季業績大致優於預期，惟移動業務仍需徹底檢視。
里昂說根據管理層言論，進一步確認里昂對電腦業務為未來兩個年度，繼續成為「現金牛」的看法，其中IBM伺服器業務維持高毛利率，預期約為25%，而將可在2017年度轉化為高經營毛利表現，至於IBM業務已錄得盈利，估計對2017年度純利貢獻約6%。不過移動業務仍然虧損，將成為聯想未來能否轉勢之挑戰點。
該行預期，聯想集團2016/2017年度的純利，分別為12.27億美元及18.06億美元，每股盈利分別為11.1美仙及16.4美仙，分別上升兩成三及四成七。以2017年預期市盈率14倍計，目標價17.75元。
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以上資料來源：Thomson Reuters
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