瑞信:
中國光大控股
(00165)
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1/9/2015 9:28:44
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中國光大控股(00165)今年上半年業績強勁,按年升1.8倍至32億元,主要是子公司利潤貢獻較多,達到22億元或相當於公司稅前純利的55%,特別是來自光大證券的貢獻。撇除子公司的純利就按年增長29%。下半年,光大控股將會加快海外基金的部署,希望全年管理的資產規模可以按年升三成。
瑞信表示,光大控股將光大銀行的股份轉讓至母公司,將會成為股價的催化劑,但目前的環境似乎難以成事,但仍是中期的目標。中國光大控股顯示的預測2016年市盈率是5倍,預測2015年市賬率是0.6倍,核心香港資產管理業務有負面影響。瑞信維持中國光大控股的跑贏大市評級,目標價就從30.6元降至25元,主要是因為下調了光大證券的估值。
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以上資料來源:Thomson Reuters
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