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瑞信:
中國光大控股
(00165)
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1/9/2015 9:28:44
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中國光大控股（00165）今年上半年業績強勁，按年升1.8倍至32億元，主要是子公司利潤貢獻較多，達到22億元或相當於公司稅前純利的55％，特別是來自光大證券的貢獻。撇除子公司的純利就按年增長29％。下半年，光大控股將會加快海外基金的部署，希望全年管理的資產規模可以按年升三成。
瑞信表示，光大控股將光大銀行的股份轉讓至母公司，將會成為股價的催化劑，但目前的環境似乎難以成事，但仍是中期的目標。中國光大控股顯示的預測2016年市盈率是5倍，預測2015年市賬率是0.6倍，核心香港資產管理業務有負面影響。瑞信維持中國光大控股的跑贏大市評級，目標價就從30.6元降至25元，主要是因為下調了光大證券的估值。
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以上資料來源：Thomson Reuters
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