|
瑞信:
鞍鋼
(00347)
|
19/4/2017 11:40:09
|
|
瑞信研究報告提到,鞍鋼(00347)發布了對2017年第一季的盈喜,預測純利為10.7億元人民幣,或者每股盈利0.148人民幣,由一年前61萬元人民幣淨虧損和去年第四季總體純利64萬元人民幣大幅回升,受惠於鋼鐵市場和成本效益得以改善。正面盈利預告大致符合瑞信預期,但應該大幅比市場預期好。
基於初步的披露,富瑞預計鞍鋼2017年第一季EBITDA為每噸70美元,去年第四季為每噸58美元。
在鐵礦石(IO)價格下滑以及需求增長受壓底下,熱軋卷板(HRC)價格和毛利比起前一個月預測的較為疲弱,同時又面對價值鏈方面較高的庫存壓力。另一方面,鋼筋毛利可見較為反彈。可是富瑞留意到熱軋卷板價格出現見底的跡象,基於預計現貨毛利低於零、維修縮減,以及扁鋼低端產品產出轉為長線。鋼鐵業整體高爐使用率維持高水平。
瑞信維持鞍鋼的「跑贏大市」評級,目標價是$7.5,為市帳率的1倍。
|
以上資料來源:Thomson Reuters
|
|
|
metroradio.com.hk及/或資訊來源提供者盡力提供準確而可靠的資料,但對其準確性及可靠性概不作出任何保證,資料如有錯漏而令閣下蒙受損失, metroradio.com.hk及/或資訊來源提供者概不負責。
|