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富瑞:
中移動
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23/4/2014 10:52:03
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中移動首季純利倒退9.5%，屬五年最差季績，富瑞憂慮會有大額的補貼，維持「持有」，目標價75元。
中移動首季服務收入優於預期，按年上升6.9%，至於ARPU按年下跌1.6%，MOU亦下降6.6%，無線數據服務收入強勁，惟被語音及訊息收益下跌所抵銷，該行調升中移動今明兩年服務收益預期0.5及0.6%，預期兩年收益增長約有半成。EBITDA及EBITDA 毛利率皆下跌，由於去年底開始推廣4G，拖累EBITDA毛利率下跌5.4個百分點，富瑞調低今年度EBITDA毛利率預期0.4個百分點，但維持純利預測大致不變，估計今年純利上升一成半，賺1027億人民幣。
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以上資料來源：Thomson Reuters
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