瑞信:
九興控股
(01836)
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20/10/2014 12:41:08
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瑞信維持九興控股「跑嬴大市」評級,目標價25.8元。
據公司最新匯報,第三季的代工生產收益錄得上升一成七,高於上半年5%的增長,不過同店銷售表現就受到經濟因素及公司重組市場銷售部因素影響,錄得一成七的跌幅。該行的美國數據組仍然估計,美國消費氣氛會持續改善,估計公司2015年度的歐美銷售會有7%的增長,在成本控制及經營效率下,毛利將持續改善。目標價25.8元,以預期市盈率15.5倍計,該行與市場預估略有不同,主要是基於較高的經營溢利預估加上成本控制,及零售業務會有扭轉。
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以上資料來源:Thomson Reuters
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