瑞信:
金蝶國際
(00268)
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21/3/2017 17:29:33
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瑞信認為金蝶國際(00268)業績正面因素是收入增長持續性較好,但關鍵的負面因素是盈利能力改善的速度較慢,整體上,瑞信認為金蝶國際的雲業務仍處於投資階段。不過就見到在雲業務方面的幾個新亮點,包括新技術、推廣以及外部合作強勁的用戶數字及收入增長,以及潛在毛利率改善都是金蝶國際股價的催化劑。瑞信下調了2017及2018年度每股盈利預測18%及8%,反映較高的資本開支,特別是研發方面以及市場推廣方面,同時瑞信引入2019年度的每股盈利預測為0.15元人民幣,目標價維持3.3元,預測平均市盈率是24.7倍。瑞信維持金蝶國際中性評級。
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以上資料來源:Thomson Reuters
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