里昂:
融創中國
(01918)
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22/12/2014 11:26:20
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融創中國宣布放棄收購綠城中國,里昂認為並不出乎意外,維持融創中國「買入」,12個月目標價7.5元。
里昂說,放棄收購,是融創﹑綠城以及九倉,產生最少分裂性影響,在綠城中國未來的銷售動力能否持續之時,應該減少對融創與綠城中國合營最少的影響。該行同時調低未來融創的每股資產淨值,以及是盈利預測,其中調低每股資產淨值預測一成一,至11.43元,而未來三年的的每股盈利則調低一成二﹑兩成及一成九,估計負債在2014年底會降至六成四,令管理層在地價回軟之時,可進行併購,最新目標價調低3%,至7.5元。
該行預期,2014年度融創中國純利46.16億元人民幣(下同),而2015年度及2016年度純利分別為56.88億元,及64.57億元。
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以上資料來源:Thomson Reuters
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