|
野村:
聯想集團
(00992)
|
|
26/5/2017 12:15:22
|
|
野村發表研究報告，提到聯想集團（00992）的第四季收入按年升4.9%至96億美元，比市場預期少了1%。個人電腦和手機收入分別按年升4.9%和14.6%，而同期數據中心業務仍然跌13.7%。毛利率為14.3%，比起市場預期高出80基點，大致由於比起預期高的個人電腦毛利。雖然第四季度經營溢利比預期低，但與市場預測一致，第四季的盈利受惠於過去收購的稅項優惠。
野村維持聯想的「中性」評級，由於該行認為手機和數據中心業務回暖需時，而股價中期或者未能表現。同時，股份的12倍市盈率估值並不高，以及穩定股息政策政策也帶來了下行的支撐。目標價$6不變。
|
以上資料來源：Thomson Reuters
|
|