|
大和:
建設銀行
(00939)
|
11/2/2016 14:00:42
|
|
大和調低建設銀行的目標價,由5.8元調低至4.9元,評級「持有」不變。
大和說,最近與建行的管理層在北京會面,為該行2016的商業策略提供更新,第三季為產能過淨行業貸款輕微增加,銀行指引,2015年的淨利息收益率收窄10-20點子。其產能過淨工業行業的貸款由2014年第二季1396億元人民幣,增至2015年度第二季的1758億元人民幣。
建行管理層估計,2015年的淨利息收益率將收窄10-20點子,大和則估計,其收縮幅度會貼近預估高端的水平,預期收縮18點子,主要是減息及按揭低收益,影響銀行淨利息收益率的表現。該行調低其目標價,以2016年市帳率0.66倍計,同時調低2015-2017年的純利0-2%,以反映信貸需求疲弱,目前重估估值的催化劑不多。
德意志银行预期,腾讯控股季度纯利将增长三成,维持「买入」,目标价173元。
腾讯将于三月份公布季绩,德银估计,腾讯上季收入将增长三成,非通用会计准则盈利亦增长三成,至81亿元人民币(下同),非通用会计准则的息税前利润率升至40.5%。德银对公司效果广告增长势头充满信心,惟支付增长、视频及iOS和云端利润,则估计令人失望。德银预期,腾讯﹑阿里及百度长期付款的竞争会在农历新年增加,腾讯已采取了一系列计划,提高用户的使用红包参与度,该行预计,腾讯支付将继续扩大市场份额。维持对腾讯「买入」评级及目标价173元。
|
以上資料來源:Thomson Reuters
|
|
|
metroradio.com.hk及/或資訊來源提供者盡力提供準確而可靠的資料,但對其準確性及可靠性概不作出任何保證,資料如有錯漏而令閣下蒙受損失, metroradio.com.hk及/或資訊來源提供者概不負責。
|