摩根士丹利:
中石化
(00386)
|
15/9/2014 12:13:35
|
|
中石化落實下游業務引入25個策略投資者,摩根士丹利相信投資者對是次引入過千億元人民幣資金,會感到滿意,因作價屬於估值上限。
大摩說,以作價1070億元人民幣計,反映項目總估值高達3571億元人民幣,2013年市盈率14.3倍,市帳率7.2倍,資本回報率45%,不過該行分析員認為,首階段的市場改革已大致完成,投資者可能會趁機出貨套現。至於儀征化纖重組獲注入逾200億元的石油工程資產,摩根士丹利認為,對中石化的盈利影響低於3%。
|
以上資料來源:Thomson Reuters
|
|