花旗:
玖龍紙業
(02689)
|
13/9/2017 11:13:03
|
|
花旗在研究報告中表示,伴隨紙業步入傳統旺季,預期玖龍紙業(02689)第四季純利率稍增。
花旗指出,公司近期毛利擴張勝預期,產品售價上升,並受惠於原材料價格下降,提升對公司17至19年盈利預測3%-18%。花旗預計,玖龍紙業17年核心盈利可達45億元人民幣,意味六成按年增幅,與公司原先發佈的盈喜預測相約。該行期望,公司負債下降,而流動現金增加,派息比率可以因應提高。
花旗重申對玖龍紙業的「買入」評級,目標價從16元上調至23元,相當於14倍市盈率。該行認為,玖龍紙業是優於理文造紙的股份選擇。
|
以上資料來源:Thomson Reuters
|
|