富瑞:
中國聯通
(00762)
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21/9/2017 12:39:40
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富瑞在研究報告中指出,中國聯通(00762)8月業績史無前例,4G用戶量及手機凈上客量都達到新高,4G凈上客量市場份額亦達前所未有的4成之多。富瑞重申對中聯通的「買入」評級,目標價維持25.56元不變。
富瑞分析,聯通的2G及4G用戶穩步退減,4G新上客量的增長極有可能是來自中移動用戶,這些用戶設置第二智能卡,以想用聯通的低收費,大力推動聯通的純利增長。
富瑞續指,內地移動數據流量持續激增,價格戰爭亦隨之展開,有關收費已經連升6個月,並於8月達至歷史新高。中移動將暴露於加劇的資本支出壓力之中,難以下調服務收費,反之,聯通及中電信則有較高的調整空間。相較之下,中移動將在越發熾熱的價格戰中舉步維艱。
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以上資料來源:Thomson Reuters
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