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花旗:
歐舒丹
(00973)
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20/6/2019 11:22:20
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歐舒丹(00973)2019財年核心純利1億1700萬歐元，按年提高16%。撇除外匯因素超出預期11%，歸功於市場推廣費用的得宜控制，以及較低的有效稅率。
花旗考慮到歐舒丹營運毛利率的優秀表現，以及預期有效稅率會繼續處於較低水平，提高歐舒丹20年及21年純利預測2.7%-3.3%。
花旗指出，歐舒丹現價僅相當於20年預測市盈率18倍，相較國際美容護理同業平均29倍的市盈率，折讓高達40%，重申對歐舒丹評級「買入」，目標價自16.4元上調至18.4元，相當於20年預測市盈率23倍。
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以上資料來源：Thomson Reuters
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