大和:
中國平安
(02318)
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17/7/2017 13:30:42
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大和提高了中國平安(02318)的目標價,從45元上調至52元,因為大和對平保通過構建生態圈而達到強勁長期增長的潛力有信心。不過評級維持持有,因為股份估值已經全部體現,而2018-2019年的盈利修正2%至4%,主要是因為核心的壽險業務利潤情況有關。不過,大和相信平安銀行的盈利以及資本狀況是今年集團的弱點,風險因素在於資產質素以及資本風險。大和更指出,對平保在金融科技方面的長期目標有鼓舞,但相信需要時間去培育並且成為主要的收入及盈利增長動力。目前未見到對核心營運項目上面有較大的催化作用,但寄望分拆非核心業務將會成為催化劑。
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以上資料來源:Thomson Reuters
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