德銀:
中國石油
(00857)
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29/8/2014 16:53:03
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中國石油上半年純利按年升4%,不過摩根士丹利的認為,中石油H股股價已經反映多個利好因素,包括油價上升等;而業績增長強勁的主要原因是五大業務的基本面改善。
不過摩根士丹利認為,過去的八個月,由於天然氣價格上升,中石油減少資本開支,國企改革預期以及上半年業績穩健,令到中國石油H股股價跑贏國企指數。但A股方面則有折讓,因此在滬港通下,預期可稱為A股的催化劑,表現勝H股。
德銀則擔心國際油價及潛在需求短期內會出現調整,因此下調中石油評級至持有,目標價由11.10上調至 11.53元。
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以上資料來源:Thomson Reuters
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