萬聖節,市場也著實帶上面具起舞了。
日本央行擴大量寬,日股大漲;美國三季度GDP好於預期,美股大漲;港股一向受外圍市場影響,今天也是大漲;但是A股今天的漲勢則頗為玩味,三季度業績都很一般的內銀,今天領漲,推動A股沖上2400點,這科學么?
市場找出來的理由如下:
IPO凍結資金解凍后回流股市,兩市今日全天成交金額4528億人民幣,成交量重回牛市水平。
月底的粉飾櫥窗。
滬港通延遲已經不是問題,都知道肯定會開,所以現在先讓社保基金等領導們提前進場部署,再等外資來接盤。但不能解釋的是,受惠於滬港通的A股兩大投資標的,大秦鐵路逆市跌0.13%,茅台升0.81%,弱于上證綜指1.22%的升幅。
板塊輪動,拉低估值指數權重股,機構在大盤股的倉位較低,近期從創業板回流。今日A股錄得最大資金凈流入的行業分別是銀行和金融服務業、房地產、能源行業;錄得最大資金凈流出的行業分別是電子元器件行業、計算機行業、醫藥生物。
就像前段時間瘋狂上漲的交運板塊,沒有人覺得他有成長性啊,但是板塊剛好處在市場的風口上。內銀公布地三季度業績幾乎都是“呵呵”一片,但此刻的風向就是回歸低估值板塊。
指望躲避每次市場的快速調整是不現實的,如果要獲得股票投資的高回報,必須一直持有優質的公司股票。
可以確定的是,美國短期內不會加息,日本央行也在放水中,外圍的流動性短期內不會消失,但內地經濟繼續疲弱,對內銀來說,不良貸款也會持續上升,所以除非宏觀政策出現較大變化,內銀股短期內不應該有很大上行空間,因為基本面不支持。
經濟息息相關的內銀更應該關注的是,宏觀經濟向下,其資產質量轉差和大量公司破產的風險。人行的定向放水,是在以空間換時間,緩慢的去杠杆,對於內銀基本面的影響,凈息差什麽都是次要矛盾,主要矛盾得看放完水,其資產質量會不會有保證。
當然市場從來就沒有就內銀的基本面和估值達成過共識,對於投資者來說,可能更加關鍵的問題是,這支股票這個價位,你是買還是賣。個股、板塊都會有波幅,關鍵是你信不信。
內地股市方面,A股進一步放量上漲,上證綜指連續四日走強並成功站上2400點關口,續創20個月新高。
截至收盤,上證綜指漲1.22%報2420.18點,為2013年2月19日以來收盤新高;深證成指漲1.67%報8225.61點。兩市全天成交金額4528億元(人民幣,下同),上日為4326億元。中小板指收盤跌0.2%,當周漲2.7%,當月則下跌0.8%。創業板指收盤跌0.82%,當周漲2.4%,當月跌1.8%。
兩市29個行業錄得資金淨流出81.68億。淨流入最大的行業:銀行和金融服務業、房地產、能源行業;流出最大的則是:電子元器件行業、計算機行業、醫藥生物。
Shibor7天期品種升0.85個基點報3.2%。銀行間質押式回購方面,隔夜品種報收2.58%,升1個基點;7天期報3.5%,升22個基點;14天期報4%,升10個基點。上交所質押式國債7天期回購品種收報2.7%,跌29.5個基點。
1美元兌人民幣中間價報6.1461,上升4個基點;詢價收報6.1135,跌24個點。
日間日本央行再次放水,帶動港股急升。恒指早盤高開211點,最終收報23998點,升296點。國指收報10755點,升126點。全日成交金額829.36億元(港幣,下同)。港股認股證總成交金額116.394億元,占大市14.03%。新高/新低股份比為44/34,升/跌股份為1015/431,恒指波幅指數報16.36,升0.25%。
港股全日沽空金額81.7億元,另有804.7萬元人民幣的沽空,沽空比率9.9%,與上日下跌1.2個基點。全日沽空金額最多為安碩A50(02823)、渣打(02888)、和中石油(00857)。