美銀美林:
玖龍紙業
(02689)
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20/9/2018 12:30:57
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玖龍紙業(02689)全年度核心稅後盈利按年增長65%,錄得79億元人民幣,表現勝過公司早前公布的盈喜指引,並優於市場預期。銷量方面,玖龍紙業期內錄得1,300萬噸,符合市場預期,而全年度每噸稅後盈利604元人民幣,下半年每噸稅後盈利526元人民幣,均超過美銀美林預期。
公司管理層指引表示,7月及8月每噸稅後盈利大概在500元人民幣水平,美銀美林認為,近期降價可能拖累9月每噸稅後盈利錄得400元人民幣,10月就有旺季以及原材料成本上升等因素帶動價格增長。
美銀美林對玖龍紙業目標價自16元下調至13.2元,但認為估值吸引,重申評級「買入」。
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以上資料來源:Thomson Reuters
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