大行普遍看好新世界前景 惟輕微下調目標價

21/9/2018 12:13

        新世界發展(00017)受惠出售資產及物業發展溢利大升帶動, 上年度純利大升2.04倍, 至超過233億元, 基本溢利上升近一成二, 至接近80億元. 大行普遍對公司前景有信心, 但輕微下調目標價.
        當中, 摩根士丹利指, 新世界派息符合預期, 本港合同銷售高於預期, 相信可支撐明年盈利增長, 估計集團下一個財年增長強勁, 由於合同銷售上升, 加上來自新商場的租金收入增加, 給予「增持」評級, 目標價13元.
        滙豐證券指, 新世界核心盈利符合預期, 旗下尖沙咀項目預租情況理想, 加強投資者對公司中期前景的信心, 預期新世界將逐漸轉型為綜合發展商, 觸發市場重估, 維持新世界「買入」評級, 目標價由14.8元下調至14元.
        美銀美林指, 新世界旗下K11 Musea現時已獲逾六成預租, 明年至2021財年有足夠項目支持增長, 新世界指下個財年香港物業發展盈利逾九成, 派息自2015財年至今年, 達複合增長率百分之4.6, 反映管理層對公司現金流及盈利前景充滿信心, 盈利組合改善及估值吸引, 重申「買入」評級, 目標價由13.6元降至13元.