晨星料伊朗衝突第二季大致解決 油價年底約跌至70美元

晨星發表第二季投資展望，晨星亞洲股票研究總監 Lorraine Tan 預期，伊朗衝突於第二季大致解決，年底油價逐步回落至每桶70美元水平，包括中國在內的亞洲市場維持相對韌性，戰略石油儲備有助紓緩通脹壓力。

她預期美國聯儲局今年維持利率不變，明年恢復減息。 日本央行則持續緊縮，亞洲各國政策出現分歧。 日本股市估值接近合理水平，只有選擇性機會。 中港股市則較合理價值折讓約一成一，網上零售及服務股份於回調後出現價值。 人工智能支出帶動台積電、三星、SK 海力士等亞洲晶片股，但軟件、內容及媒體股受壓。 其中晶片股估值高於五年平均水平，較看好行業龍頭企業。 SaaS及媒體股調整帶來吸納機會。 騰訊(00700)、網易(09999)、任天堂等遊戲龍頭具強大用戶基礎，加上中國遊戲版號審批穩定，表現突出。

她指出，中國消費表現仍然偏弱，但出現初步改善跡象，零售銷售反彈、青年失業率回落、新經濟薪金上升、居民財富逐步恢復。