中際旭創今起招股最多集資逾600億元 7年最大新股

全球最大光互連解決方案商--中際旭創(03308)今日起招股，是本港7年來最大型新股。

公司計劃全球發售5450萬股H股，當中一成在本港公開發售。 最高發售價為1010元，較A股上日收市價1136.55元人民幣，折讓約兩成三。 H股每手50股，入場費51009.29元。 下周一(27日)截止認購，預料下周四(30日)在主板上市。

以最高發售價計，所得款項淨額545億1290萬元。 若超額配股權獲悉數行使，額外所得款項淨額為81億8170萬元，即最高集資淨額為626億9460萬元。 當中，三成半用於光互連產品研發，三成用於擴充全球產能，一成半用於戰略收購和投資，一成用於提升供應鏈韌性及商業化能力。

公司引入33名基石投資者，包括淡馬錫、高瓴、摩根資產管理、貝萊德、未來資產、阿里巴巴(09988)、騰訊(00700)，以及周大福企業等，合共投資34億5千萬美元，認購逾2677萬股H股。

聯席保薦人為高盛、中金公司、摩根士丹利及廣發證券。

中際旭創的主要產品是光模塊，是輝達(Nvidia)的供應商之一。 招股書稱，公司是率先推出最近三代高速光模塊的公司，並領先同行半年左右量產出貨。 公司今年首季純利63億1679萬元人民幣，按年大幅上升2.73倍，收入上升1.92倍，至66億7千萬元人民幣。

光模塊是AI基礎設施中的關鍵元件之一，負責處理電訊號和光訊號之間的互相轉換。 現時AI算力集群使用的高速光模塊，速率為800G，即每秒可傳輸800GB的數據，並正向1.6T邁進。