摩通升SanDisk評級至「增持」長期協議重塑利潤率結構

摩根大通發表研究報告，將記憶體大廠閃迪(SanDisk)的投資評級上調至「增持」，並將明年12月目標價定於2250美元。

摩通表示，人工智能技術迅速發展帶動數據中心對閃存需求大增，估計整體市場規模將由2025的700億美元，大幅擴張至2027年的5000億美元.

報告又稱，閃迪透過簽署多項長期合約鎖定訂單及利潤，顯著降低行業週期性波動。 加上技術創新帶動生產力提升，公司盈利前景將持續向好。

該行認為HBF和新興的3D矩陣儲存技術是推理時代記憶體架構的重要選擇，認為這些技術尚未完全反映在當前市場共識的預期。

摩通料SanDisk於2026年至2028年每股經調整盈利各為70.07美元、217.67美元及267.36美元。