高盛：五大內銀上季盈利增長勝預期 建行績佳

高盛發表報告稱，內地五大國有銀行公布今年第三季業績，平均撥備前經營利潤(PPOP)及淨利潤按年分別增長百分之 16 及百分之 7，表現優於中小型銀行，主要受惠於淨息差趨穩及債券投資收益穩健。

報告指出，內地五大銀行風險處置力度加大，撥備支出平均按年大增百分之47。 由於不良貸款核銷加快，部分既有撥備緩衝被用於處置風險，帶動撥備覆蓋率平均按季下降6個百分點。 高盛認為維持合理盈利增長同時推進風險處置，將繼續支持銀行估值。

在個別銀行方面，建設銀行(0939)第三季業績顯著勝預期，淨利息收入按年增長百分之13，高盛維持其「買入」評級。 中國銀行(3988)業績則符合預期，淨息差及資產質素保持穩定，同樣獲維持買入評級。 至於工商銀行(1398)，第三季撥備前經營利潤及淨利潤均按年上升，淨息差按季持平。