滙豐因研究報告披露缺失遭證監會譴責並罰款420萬元

26/8/2025 16:41

滙豐銀行因在過去八年於發表關於香港上市證券的研究報告時，違反披露規定，遭證監會譴責並罰款420萬元。

事件在滙豐自行作出匯報後，由金管局與證監會合作展開調查，兩家機構發現，滙豐在2013年至2021年期間發表的研究報告中，並無披露或錯誤地披露與多家公司之間的投資銀行業務關係，問題源於滙豐在系統之間的數據紀錄和配對存在缺失，估計令超過4200份關於香港上市證券的研究報告的披露受到影響。

證監會認為，滙豐沒有以適當的技能和小心審慎的態度行事，亦沒有設立有效的系統及監控措施，以確保遵守披露規定及其研究報告中披露內容的準確性。

證監會在決定採取上述紀律處分時，已考慮到所有相關情況，包括沒有證據顯示客戶因有關披露問題而蒙受損失，滙豐已進行審查以識別違規行為的根本原因及範圍，並採取措施改善系統及監控措施，以及滙豐與監管機構合作解決在調查中所識別的關注事項。