在港交所掛牌的青島銀行日前公告稱，擬申請回歸A股市場上市，計畫發行數量不超過10億股，所募資金淨額全部用於補充核心資本。

截至目前，在港上市的9家內地中小銀行（8家城商行、1家農商行）中，除天津銀行外均已正式提出回歸A股上市計畫，其中徽商銀行、哈爾濱銀行和盛京銀行已出現在A股首發（IPO）排隊序列中。

青島銀行欲回歸A股

青島銀行日前公佈的上半年經營業績顯示，該行上半年實現營業收入29.1億元，同比增長23.82%；實現淨利潤12.62億元，同比增長17.49%。截至今年6月末，青島銀行總資產為2070.66億元，較今年年初增長10.59%。

值得注意的是，上半年該行資本充足水準下降較快，其中資本充足率、核心一級資本充足率分別較年初下降1.55個百分點、1.23個百分點。從結構上看，該行資本充足率下降較快，主要是由於該行信用風險加權資產規模擴大。

青島銀行還表示，在成功實現H股上市之後，為進一步健全公司治理結構，打造境內外融資平臺，實現全體股東所持股票的流動性，擬申請首次公開發行A股並上市，上市地點定為深交所，擬發行不超過10億股。

8家中小銀行將回歸

青島銀行是第8家提出回歸A股的在港上市的內地中小銀行，此前，包括6家城商行、1家農商行在內的7家中小銀行已先後披露A股發行計畫。

截至目前，只有天津銀行尚未通過董事會提出回歸A股發行的意願。但值得一提的是，天津銀行在香港上市後，目前仍位列天津證監局擬首次公開發行企業輔導情況表，這意味著，該行後續將大概率提出A股發行計畫。

業內人士分析稱，假設發行價均以1倍市淨率(PB）並足額完成發行，上述銀行中募資規模最大的將是哈爾濱銀行，預計募資超110億元。此外錦州銀行、重慶農商行募資規模也達85億元、68億元。

當然，從第二批獲得IPO批文並實現資本市場登陸的中小銀行情況看，數家銀行實際發行數量較計畫發行數量大打折扣。

估值差異成回歸動因

在港上市的內地中小銀行集體回歸A股主要原因是兩地市場的估值存在差異。業內人士表示，由於境外投資者對中小銀行存在的地方政府“影子”非常敏感，加上對息差收窄、壞賬水準上升的擔憂，內地中小銀行在H股長期處於破淨狀態，而這在A股出現的可能性較小。

此外，對於內地中小銀行來說，主要客群、市場目前還集中在內地，回歸A股可以完善內地市場，同時獲得兩地融資平臺，方便補充核心資本。

不過，回歸A股並不容易，第二批排隊中小銀行尚未全部完成發行上市，第三波中小銀行上市潮已來臨。

業內人士稱，對上述銀行而言，在已有H股融資平臺的前提下，各行短期內對通過A股發行以補充資本的需求可能沒有那麼強烈，早早地提出回歸A股無非是想先取得A股入場券。
來源：證券時報