新聞天氣 活動 metroShare
會員 登入
7月28日 (星期四)29°C 83
財經台知訊台數碼財經台數碼音樂台數碼生活台Metro Plus 直播 / 重溫


上市公司證券行推介目標價(港元)更新日期時間
光大銀行 (06818) 大和 $3.45-->3.1 27/7/2016 14:16:15
交通銀行 (03328) 大和 $5.3-->6.4 27/7/2016 14:15:26
IMAX中國 (01970) 德銀 $36-->31 25/7/2016 15:23:45
中廣核電力 (01816) 麥格理 $3.3-->3.1 21/7/2016 14:11:04
歐舒丹 (00973) 瑞信 $14.4-->13.5 21/7/2016 13:23:26
歐舒丹 (00973) 大和 $17 21/7/2016 13:22:05
北京汽車 (01958) 瑞信 $7.2 21/7/2016 13:20:37
思捷環球 (00330) 德銀 $5.48 21/7/2016 13:19:53
敏實集團 (00425) 麥格理 $21-->28 20/7/2016 14:54:20
歐舒丹 (00973) 麥格理 $13.10 20/7/2016 14:47:58
12345678910...頁尾
大和: 光大銀行 (06818)
27/7/2016 14:16:15
|
大和指出,光大銀行(06818)對吸納貸款損失的緩衝資本是最薄弱的,同時光大銀行的費用收入增長以落後同業,大和預期趨勢將會持續至今年下半年。再者,大和相信近光大銀行急速擴張資產負債表,會為 長遠資產質素進一步惡化埋下種子。 大和估計,內銀股最壞的情況是,不良貸款比率達到18%,令到光大銀行的虧損對風險加權資產比率達到7.7%,只是比起今年首季核心普通股權資本比率9.09%低1.4個百分點。同時,雖然光大銀行計劃配售H股,集資196億港元,在內地發行優先股,大和認為集資額不能解決其內部資本創造弱點。 在宏觀經濟放緩的情況下加快資產擴張亦可能帶來風險。光大銀行今年首季末,資產已經按季升10.3%,而貸款就按季升7.7%,高於同業。大和相信其規模擴張會抵消淨利息收益率(NIM)收窄的影響,但同時伴隨資產質素風險可能帶來長遠更多的貸款虧損。 另外,費用收入增長趨勢亦未有驚喜。今年首季費用收入按年增長3.7%,但同業基本錄得雙位數字的增幅,而且3.7%的按年增幅更加比起淨利息收入增長5.5%還要少,因此拖累了撥備前盈利增長。光大銀行的費用收入去年第四季的按年增幅為5.7%,亦是一個低位。大和相信疲弱的費用收入增長趨勢將會持續至今年下半年。 大和下調光大銀行評級,從持有降至跑輸大市,目標價從3.45元降至3.1元。
以上資料來源:Thomson Reuters


metroradio.com.hk及/或資訊來源提供者盡力提供準確而可靠的資料,但對其準確性及可靠性概不作出任何保證,資料如有錯漏而令閣下蒙受損失, metroradio.com.hk及/或資訊來源提供者概不負責。

回主頁 關於我們使用條款及細則版權及免責聲明私隱政策 聯絡我們

Copyright 2016© Metro Broadcast Corporation Limited. All rights reserved.