證監會表示，有關證監局近日督導部分證券公司對照法規要求開展資管業務自查是前期監管工作的延續，並非新增要求。發言人指出，近年來證監會在日常監管中關注到，有少數證券公司資產管理產品和基金專戶產品運作上存在以上一種或多種特徵，相關操作模式背離資產管理產品獨立運作、風險自擔的基本特徵，容易積累流動性風險，形成剛性兌付的誤導性信息，實質上損害投資者利益。為促進證券基金經營機構資產管理業務規範運作、保護投資者合法權益、防控金融風險，去年7月證監會發佈《證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定》，進一步重申證券期貨經營機構不得開展或參與具有資金池性質的資產管理業務，列舉了具體要求，並從實際出發明確新老划斷政策和過渡期安排。截至目前，大部分涉及相關問題的證券基金經營機構通過新設產品承接實現期限匹配等方式完成規範，相關規範行為有序進行，未對市場造成影響。證監會將繼續堅持劃清底線、穩步推進的原則，督促涉及相關業務隱患的證券基金經營機構制定方案，逐步、平穩化解潛在風險，促使證券資產管理業務持續健康發展。內地對加強金融監管定下重大決心，短期的陣痛不會扭轉政策方向，長遠更有利內地金融市場健康發展。


郭家耀
(筆者為證監會持牌人仕，本人及客戶沒持有上述股份)