金山軟件(3888)
金山第二季收入表現符合預期，按年升39%至18.74億元。雖然遊戲業務收入雖然按年下跌5%，主要是6月中推出新遊戲《劍網3》未如預期。不過近期遊戲軟件股集體回升，2019年上半年手機遊戲行業銷售規模達到770.7億元，同比增速21.5%。相信可改善集團次季遊戲收入。值得注意是集團辦公軟件和雲業務的盈利增長動力理想，國產辦公軟件開拓海外市場有助增加收入來源。其辦公軟件類收入按年升31%至3.86億元，雲服務收入更升96%至9.18億元。另外旗下軟件WPS分拆上市計劃有望在估值中反映。目標$22，止蝕價$17.2。
鄧聲興
(筆者為證監會持牌人士及筆者未持有上述股份)
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