中國平安(2318)
中國平安(2318)上半年實現營業收入4949.66 億元(人民幣,下同),同比上升1.3%,歸母淨利潤746.19 億元,同比增加6.8%。其中,壽險及健康險、財產保險以及銀行三大核心業務保持增長,三項業務合計歸屬於母公司股東的營運利潤795.65 億元,同比增長1.7%。集團壽險及健康險上半年規模保費3877.66 億元,同比增加2.07%。集團三大核心業務保持增長,尤其是壽險代理人規模企穩回升和人均產能、新業務價值率的提升,助推NBV 增長11%。另外投資規模首次突破5.2 萬億元,後續資本市場一旦走強,將有力改善公司業績。集團業績增長超預期,集團積極增配長期利率債以及權益類資產,加大高股息資產配置,在低基數效應下,高股息板塊表現亮眼驅動險企投資收益實現高增長。集團以168.40億元現金派息總額位列四大保司之首,佔四大保險公司比例超過六成。目標價$41,止蝕價$32。
鄧聲興 意博資本亞洲有限公司管理合夥人 (筆者為證監會持牌人士及筆者未持有上述股份)
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