踏入1月份最後一個工作天的週二（ 31日）亞太區金融市場交易初段，美元匯價兌換各主要貨幣繼續徘徊在週一（ 30日）收市區間價位交易找突破。昨天美匯指數開市報101.92後，低位在101.66到高位102.31 ，按日上升約0.32%。過去52個星期，波幅擴大至低位95.14到高位114.78 ，按年上升約4.76%。

在邁向明天二月份首個工作天前，投資者普遍抱觀望態度，並聚焦本週環球三大主要央行舉行金融市場政策會議結果及會後聲明，從而評估上述主要經濟體步入2023年首季匯價、利率、孳息率、經濟發展、就業市場及通脹去向。美國聯儲局FOMC議息結果將會在週三（1日）公佈，另外歐洲中央銀行及英倫銀行MPC在週四（2日）公佈議息會議結果，投資者拭目以待。筆者預測聯儲局將會採取鴿派的0.25%加息步伐，調升聯邦基金利率至4.75%區間；歐洲央行為舒緩通脹壓力，將會進行鷹派加息0.5%，屆時歐元存款利率為2.50%及再融資利率為3.0%；英倫銀行在面臨經濟萎縮但通脹熾熱，加息幅度預測為0.25%或0.50%，目前該國利率徘徊在3.50%。

今個星期，美國經濟的數據主要集中在週五（3日）公佈1月份ISM製造業指數和同月就業市場數據。筆者預測該月份非農就業數據増聘人手220,000 、失業率為3.50%及員工平均時薪按月調升0.40%。

週一美國國庫債券市場價格下跌，孳息率上升，指標10年期國債孳息率波幅在3.494%到3.574%，最終收報3.544%區域，略高於上週五（ 27日）收市的3.518%。過去52個星期，低位在1.668%都高位4.338%。

週一歐美股票市場收市個別發展，歐洲德國DAX指數微順0.16%，收報15126；法國CAC指數回落0.21%，收報7082；英國FTSE100指數上升0.25%，收報7784。美國華爾街三大指數收市同步南下，道瓊斯工業平均指數下跌0.77%，收報33717；標準普爾500指數下挫1.30%，收報4017；納斯達克綜合指數下瀉1.96%，收報11393。

在邁向一月份月結前，週一國際期油價格收市整體回落，英國倫敦Brent(ICE)3月份期油價格下瀉2.00%，收報84.90美元壹桶；美國紐約WTI(NYMEX)3月份期油價格下挫2.20%，收報77.90美元壹桶。

週一美國COMEX商品期貨市場紐約期金價格下滑0.30%，收報1922.90美元壹盎士。

週二亞太區外匯市場交易初段，歐元匯價兌換美元經過昨天按日計算略為下跌約0.15%，在窄幅區間的高位1.0915下滑，並且跌穿1.0900支持位，低見1.0840後，今早初段繼續在低位1.0850交易，挑戰下一個支持位1.0820。昨天歐元區公佈最新經濟數據方面，1月份The European Commission’s Economic Sentiment Index（ESI)上升至2022年6月以來高位，報99.9 ，去年12月份數字修訂為97.1。然而，上述優於市場預期數據並未能限制週四歐洲央行的進取加息步伐，因為12月份歐元區通脹數據仍然高企逾9.0%區域，遠高於該央行設定2.0%通脹目標。昨天歐元區最大經濟體德國公佈去年第四季GDP經濟萎縮0.20%，差於市場預期的0.0%，主要是受到德國國民消費意欲放緩拖累。

英鎊匯價兌換美元也跟隨其他主要歐洲貨幣包括歐元、瑞郎匯價下滑。週一英鎊匯價兌換美元從高位1.2415下跌75點，低見1.2340，按日計算下滑約0.37%後，今早初段繼續受壓，最新報1.2350，挑戰下一個支持位1.2320。根據外匯市場數字顯示，英鎊匯價兌換美元在過去三年內貶值幅度約6.44%，是表現較差的主流貨幣之一。英國經濟數據持續疲弱，然而，就業市場仍然受到招聘勞工職位困難及工資增長，預計英國步入經濟衰退情況下，故此英鎊匯價難以顯著上升。

美元兌換兩種傳統安全貨幣瑞郎及日圓匯價同步北上，並且升幅大致相若。週一美元兌換瑞郎匯價也在窄幅區間的低位0.9180上升，並且突破0.9200阻力位，高見0.9255 ，按日計算升幅約0.48%後，週二初段企穩在初步支持位的0.9200以上，最新報0.9250 ，測試下一個阻力位0.9270。週一美元兌換日圓匯價從低位129.20北上，並且攀越130.00心理阻力位，高見130.60，按日上升約0.46後，今早初段徘徊在130.45區間交易。根據外匯市場數字顯示，日圓匯價是表現最差的G7貨幣，在過去三年來累計貶值幅度高達約20.33%。整體而言，日本中央銀行在利率及金融政策與其他主要經濟體央行南轅北轍，並且在該國人口老化、能源價格仍然高企及物流徘徊在樽頸地帶情況下，日圓匯價兌換美元及其他主要貨幣難以做好。

一眾商品貨幣包括澳元、紐元、加元匯價兌換美元同步下跌，其中澳元匯價跌幅較大。週一澳元匯價兌換美元按日計算下跌約0.61%，從高位0.7120反覆回落至低位0.7055區間才喘定，然而，在1月份仍然記錄得升幅接近4.0%後，週二初段在欠缺方向主導情況下，徘徊在昨天低位區間找支持位，最新報0.7055。週一紐元兌換美元匯價在窄幅區間的低位0.6465到高位0.6510上落，按日計算下滑約0.35%後，週二初段繼續受壓，最新報0.6470 ，測試下一個支持位0.6450區間。今個星期，投資者聚焦紐西蘭公佈去年第四季就業市場數字，筆者預測失業率為3.30%、雇員薪酬按季上升0.30%，按年則上升4.30%。週一美元兌換加元匯價在少於100點的區間交易，從低位1.3300上升90點到高位1.3390，按日計算升幅約0.59%後，週二初段企穩在初步支持位1.3350，最新報1.3385 ，挑戰下一個阻力位1.3400區域。

週一美元兌換離岸人民幣匯價波幅在低位6.7399到高位6.7586交易，按日計算收市大致持平。過去52個星期，波幅擴大至低位6.3048到高位7.3753 ，按年計算攀升約6.04%。

李焜明
寶華世紀資本市場經濟分析師