瑞信:
中國鋁業
(02600)
|
4/3/2015 11:51:44
|
|
中國鋁業出售兩間附屬公司的股權,瑞信認為對債務改善不大,評級「比重低於大市」不變。
中國鋁業宣布,轉讓焦作萬方8.3%股權,將套現10億元人民幣,並帶來4.45億元人民幣的一次性收益,但同時亦會令日後帳目減少1800萬元,來自焦作萬方的盈利貢獻。瑞信認為,中鋁轉勢故事的前景仍然具有挑戰性,目前仍以市帳率1.8倍,及44-55倍市盈率預估,認為交易對降低整體債務影響微,但有助收窄整體業績虧損。目標價2元。
|
以上資料來源:Thomson Reuters
|
|