瑞銀:
耐世特
(01316)
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19/8/2019 10:54:38
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耐世特(01316)上半年收入按年跌11%,毛利率自去年同期的18.1%下跌至15.8%,公司利潤受通用汽車轉換平台而導致額外成本影響,經營槓桿由此轉向負面,另外,研發開支比率亦提高0.7個百分點,務求保持或擴大技術優勢。
瑞銀繼續維持對耐世特的謹慎態度,指出集團的未來仍然挑戰重重,例如折舊加快,以及攤銷費用抵消毛利率等問題,都會拖累公司表現,未來數年,耐世特難以透過自然增長顯著提升純利。
瑞銀形容,耐世特上半年收入不如預期,引述管理層,將盈利下降歸咎於產量不足、匯率影響等因素,瑞銀重申對耐世特評級「沽售」,目標價自8.5元下調至7.7元。
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以上資料來源:Thomson Reuters
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