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花旗:
綠城中國
(03900)
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28/3/2017 14:12:46
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花旗給予綠城中國（03900）沽售評級，因為在行業加上速整合的情況下發展以及盈利前景不明朗，而對綠城最不利的因素例如巨大的庫存量以及流動性問題，都似乎有些過度憂慮，但花旗認為展望不明朗是因為（1）土地儲備不斷減少，連續五年下降，2017年預期只有1500億元人民幣的可銷售資源，因此花旗認為銷售金額會及市場份額都會下降；（2）土地儲備優化以及做出策略性轉型都比較難；（3）股東的股權架構阻礙了中國交通建設對公司的支持，若果從其他股東中手中獲得資金，例如九倉及創始人，都會帶來負面影響；目前估值合理的綠城中國，花旗給予沽售評級，最新的目標價從5.8元天提高至6.8元，今明兩年每股盈利預測就下調2.7-3.1%。
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以上資料來源：Thomson Reuters
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