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德銀:
渣打集團
(02888)
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28/4/2016 12:18:15
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渣打集團（02888）首季業績符合預期，主要是較佳的成本控制、資本及撥備表現。不過，德銀認為股價反彈並非對盈利前景的合理判斷以及2018年盈利復甦。德銀預期2018年的收入較今年首季升13％，但只是足夠支持2018年股東回報率為5％。收入需要10億美元以達到回報率為7％，否則撥備就只能下降至零。由於目前的環境顯示假設難以成立，因此德銀下調了渣打評級，從持有降至沽售，目標價從52元降至51元。
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以上資料來源：Thomson Reuters
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