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瑞信:
美高梅中國
(02282)
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12/12/2018 16:08:28
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瑞信重申看好美高梅中國在美獅美高梅的產品供應及穩定管理，認為2019年美獅美高梅的逐步上升及新設施開放將繼續作為收入動力。
瑞信指，2018下半年中國市場雖表現疲弱，但基於貴賓廳制度有所完善，杠杆比率低且客源多元化，加上普通場表現符合預期及港珠澳大橋開通後11月的業務上升，並且政府政策持支持立場，為澳門2019年業務打下更好基礎。
瑞信認為美高梅中國已充分反映利好因素，建議投資者待更佳水準入手。該行降公司2018-20E EBITDA率2-17%，基準由2019年中推移至2019年尾，評目標價$15.4，並基於目標價上行空間有限降評級至中性。
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以上資料來源：Thomson Reuters
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