交銀國際指出，永達汽車（03669）目前的大部分寶馬車型折扣率低於前幾個月。2016 年，永達的汽車金融滲透率達到 50%以上，2015 年僅大約40%，並遠高於月20%的全國平均水準。 在執行力和品牌效應的支持下，於 16 年 3 季度，永達的售後服務收入按年增長 33.9%。永達的平行進口業務的主要作用是豐富其品牌組合。該業務專注公司經銷商業務所沒有的品牌（例如賓士等）。鑒於新車銷售和售後服務增長良好，交銀國際上調 16 年盈利預測 26.8%至 7.81 億元。永達是中國最大的寶馬經銷商（於中國有 44 家經銷商）。交銀國際認為，永達是最能受惠於 2017 年起寶馬產品週期的個股（包括新的 5 系和 X3 國產化）。交銀國際認為 2017 年其新車銷售利潤率能夠同比提升。此外，在今年新車銷售增長 20%的支持下，其售後服務明年有望繼續錄得不錯的增長。永達目前的 16/17 年市盈率為 6.2 倍/5.0 倍，處於估值低谷。由於上調盈利預測，交銀國際把目標價由 5.00 港元上調至 5.20 港元。維持買入評級。