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高盛:
中石油
(00857)
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6/9/2018 11:13:51
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中石油(00857)上半年稅後溢利按年大增1.14倍，達到271億元人民幣，符合公司盈利指引及市場預期。但收管道收入遜預期拖累，公司期內息稅前利潤659億元，不及高盛預期。
中石油年化股息率3.4%，高於去年的2.8%水平，今次再派特別息，令派息比率增加至60%，但亦未及高盛70%的預測。
高盛提及，中石油的基本派息比率為45%-50%，根據現金流情況再彈性派發特別息，對投資者而言具有不確定性，目前中石油的股息率低過同業5%-7%。
高盛看好，中石油在燃氣生產增長、油產量及成本回穩下的表現，繼續評級「中性」，目標價下調至6.05元。
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以上資料來源：Thomson Reuters
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