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花旗:
永利澳門
(01128)
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15/5/2019 10:32:30
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永利(01128)首季收入按年跌3%，經調整除息稅前盈利按年下降8%，雙雙遜預期，花旗歸因於貴賓廳及高端中場的弱勢，引述管理層，指出永利雖有強勁的中場收入，但難以抵銷高端業務上市佔率下跌的損失。
花旗預算，永利首季市佔率環比下跌約50點子至15%水平，管理層指引列明未來先關表現會停滯於15%-17%的低端水平，雖然公司有機會受惠於市場上整體中場客的增加，但表現難及專門針對中場市場的競爭對手，尤其對手旗下將有摩珀斯酒店、雍華府等新設施陸續開幕，永利面對的競爭不容小覷。
花旗調降永利19-21年盈測3%-8%，但考慮到公司股息率高達6%，於六大澳門賭場股中居首位，重申評級「買入」，目標價自24.5元下調至23元。
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以上資料來源：Thomson Reuters
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