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摩根大通:
中國建築國際
(03311)
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26/1/2015 18:31:40
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中國建築國際（03311）澳地區最大型的建築商之一，摩根大通繼續看好中國建築強勁的合約銷售增長以及穩定的毛利率前景，毛利率亦保持穩定，於可預見的將來亦只有少量甚至沒有集成的風險。相信去年12個月表現都跑輸大市，相信提供了一個很好的入市機會。
摩通指出，中國建築國際的盈利增長穩定，波動性較低，過去八年的年復合增長率達到22%，根據已簽好的合同，預期未來三年的每股盈利復合增長率可以達到26%。摩通指出，超過九成的業務都是成本轉嫁，而過去八年在中港聯迪的壞賬開支接近零。
摩根大通下調了2014及2015年度的純利預測5%及6.1%，反映了摩通對在建項目完工日期的保守看法。目標價從24元降至20元。
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以上資料來源：Thomson Reuters
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