花旗:
小米集團
(01810)
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3/6/2021 14:32:34
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小米集團(01810)首季經調整溢利按年提升1.6倍至61億元人民幣,勝過市場預期,公司實際經營溢利60億元,亦按年提高1.6倍。毛利率改善至18.4%,美銀美林歸功於期內智能手機產品組合的改善,另外互聯網業務毛利率提升亦對業績帶來幫助。
花旗形容小米首季業績表現強勁,認為是公司產品組合改善、芯片短缺情況令促銷減少帶動毛利率的作用,引述公司管理層,對達成全年增長目標有信心。
花旗分析,小米的線下銷售點及營運商渠道擴張可以成為市佔率增長的推動力,加上芯片短缺持續,毛利率有機會持續高企,帶動2021至2022年度利潤增長,再評級「買入」,目標價自30元上調至35元。
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以上資料來源:Thomson Reuters
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