|
摩根大通:
中國燃氣
(00384)
|
|
30/6/2021 18:16:29
|
|
中國燃氣(00384)年度核心盈利按年增長9%至103億元，但增幅不及市場原先預期的15%，亦未如管理層預期的15%至20%理想。
摩根大通分析，中國燃氣(00384)業績遜預期3%-4%，主要是新接駁量以及經營現金流低於預期的緣故，其中部分負面影響，已經被燃氣銷量20%的大幅增長，以及46%的增值服務業務利潤增長所抵銷。
摩根大通引述中國燃氣管理層，對前景維持樂觀看法，將今年燃氣銷量增長目標訂於15-20%，增值服務收入目標增長30%。摩根大通考慮到未來數年間增長放緩的可能性，以及偏弱的盈利表現，加上新接駁費收入下降趨勢，將2022至2023年每股盈利預測下調3%-5%，評級「增持」，目標價下調14%至31.5元。
|
以上資料來源：Thomson Reuters
|
|